Event
XI. FONDSKONGRESS TRIER: Beeindruckende Vielfalt der Fondsideen
Zum elften Mal fand Anfang Oktober der seit Jahren erfolgreich etablierte FONDSKONGRESS TRIER statt. Damit ist die Stadt an der Mosel im Herbst für die Fondscommunity der „place to be“. Auch dieses Jahr war der Mix aus hochwertigen Inhalten, interessanten Persönlichkeiten und Gelegenheit zum Austausch bei der von Dirk Stöwer, Kontor Stöwer Asset Management, organisierten Veranstaltung rundum gelungen. n-tv-Urgestein Frank Meyer führte mit Lina Bocari kundig und pointiert durch das Programm. Im Frühjahr war das Gastspiel des Fondskongress Tier im Stuttgarter Haus der Wirtschaft Baden-Württemberg ein voller Erfolg. Daher wird das Format auch im kommenden Jahr (19./20.5.2026) zusätzlich zu Trier im Ländle fortgeführt.
Von Wohltaten und Wettbewerbsfähigkeit
Multi-Asset-Experte Stephan Fritz von Flossbach und Storch machte sich grundsätzliche Gedanken zum Mottothema des ersten Tages: „Geldanlage – eine unendliche Aufgabe“. Dabei plädierte er für eine langfristige Orientierung, Diversifikation und einen aktiven Ansatz.
Bruder Äneas vom franziskanischen Hilfswerk „Franziskaner helfen“ warf einen Blick auf das Verhältnis von Geld und Mensch aus franziskanischer Sicht. Die Conclusio: Solange Geld dem Menschen dient und nicht umgekehrt, gibt es keine grundsätzlichen Einwände gegen Kapital und Geldanlage. Das Hilfswerk ist Initiator der terrAssisi-Fonds. Mit Teilen der Verwaltungsvergütung werden weltweit Hilfsprojekte finanziert.
Einen aktuellen Bezug dagegen stellten Berenberg-Chefvolkswirt Dr. Holger Schmieding und der ehemalige ifo-Präsident Prof. Dr. Hans-Werner Sinn her. Während sich Schmieding über das Thema „Wirtschaftswende in Deutschland – Ist die Regierung Merz auf dem richtigen Weg?“ Gedanken machte, sann Sinn über notwendige Reformen in Deutschland zur Wiedererlangung der Wettbewerbsfähigkeit nach. Neben dem „Big Picture“ bekamen Kongressteilnehmer natürlich wieder einen detaillierten Einblick ins Innenleben attraktiver Fondskonzepte.
Robuste Mischungen
Mit dem HanseMerkur Strategie chancenreich (WKN: A1JGB0) stellte Portfoliomanagerin Carolin Preuß einen Multi-Asset-Ansatz mit erfolgreicher Drawdown-Begrenzung vor, der vor allem in schwierigen Marktphasen Stärke zeigte. Der Allwetter-Mischfonds Werte & Sicherheit – Nachhaltiger Stiftungsfonds (WKN: A2PE1C) richtet sich an ertragsorientierte Investoren, die aktives Risikomanagement und regelmäßige Ausschüttungen schätzen.
Der Zukunft zugewandt
Der Themenfonds Pictet Robotics (WKN: A141RC) blickt auf eine zehnjährige Historie zurück. Das Thema sollte durch KI einen deutlichen Schub erfahren. Nicht nur als Anlagethema, sondern auch als Tool für Assetmanager ist KI nicht mehr wegzudenken. So wird für den marktneutralen Ansatz des FP Artellium Evolution (WKN: A0Q95N) KI als Basis für die quantitative Aktienselektion und im Avantgarde Stock Fund (WKN: A0B91Q) zur Suche nach attraktiven Growth-at-a-reasonable-price-(GARP-)Unternehmen genutzt.
Rentenfonds – von Langeweile keine Spur
Der Swisscanto Bond Fund Committed Corporate Hybrid (WKN: A3DTDT) setzt auf Nachranganleihen von Non-Financials, die aus Sicht der Experten einen „Sweet Spot“ für Investoren und Emittenten darstellen. Sven Pfeil von Aramea bewirtschaftet dagegen im Aramea Kaizen (WKN: A3CNGB) eine breite Palette des Bondspektrums, etwa Nachrang-, Unternehmens- und Wandelanleihen.
Glänzende Zeiten für Minen
Mit den stark gestiegenen Edelmetallpreisen ist das Investoreninteresse am Minensektor plötzlich aus dem Dornröschenschlaf erwacht. Der Geologe und Portfoliomanager Dr. Joachim Berlenbach gab einen umfassenden Einblick in den Earth Gold Fund UI (WKN: A0Q2SD). Für Gold sieht er vor dem Hintergrund eines Dollar-Flucht-Szenarios und starker Goldkäufe der Notenbanken weiter Potenzial. Im Fonds wurde die Gewichtung von Silberminenaktien erhöht. Der Experte stellt eine vom Markt unterschätzte Nachfrage bei der industriellen Nutzung von Silber fest.
Aus der Heimat der Wikinger
Im Mandatum Nordic High Yield Total Return Fund (WKN: A3D53U) finden Investoren eine handverlesene Auswahl von Unternehmensanleihen aus dem hohen Norden, einer attraktiven Region u.a. mit hohen Governance-Standards. Regional war Skandinavien beim Kongress nicht nur auf der Renten-, sondern auch auf der Aktienseite vertreten. Dirk Stöwer präsentierte fünf Top Nordic Picks, sogenannte Value Builder. Dabei handelt es sich um hochinnovative Unternehmen mit speziellen Charakteristika (u.a. auf viele Jahre absehbares Wachstum, Wettbewerbsvorteile), mit denen u.a. der Fonds KSAM
Einkommen Aktiv A (WKN: A113US) bestückt ist.
Shades of Value
Der Hard Value Fund (WKN: A3D1ZP) setzt auf ein konzentriertes globales Wertpapierportfolio mit Value- und Dividendenorientierung. Die Strategen des M&G European Strategic Value (WKN: A2JRB0) sehen durch die immer noch hohen Bewertungsabschläge europäischer Value-Titel gegenüber Wachstumswerten Rückenwind. Frank Fischer von der Shareholder Value Management AG setzt auf Modern Value. Die Strategie nimmt nicht absolut niedrig bewertete Unternehmen in den Blick, sondern identifiziert wunderbare Aktien im Sinne Buffetts, die zu einem fairen Preis gekauft werden. Der Ansatz wird z.B. im Frankfurter UCITS-ETF Modern Value (WKN: FRA3TF) umgesetzt.
Sieben gegen Goliath
Im Format „Sieben gegen Goliath“ präsentierte sich ein Reigen innovativer Fondsboutiquen mit ihren Produkten, die erfolgreich im Wettbewerb mit den Dickschiffen der Branche bestehen. Darunter waren der P&R Real Value (WKN: A40V7D), der in unentdeckte Titel aus der zweiten Reihe investiert, die ihre Gewinne zu hohen Renditen reinvestieren können. Mit einem risikobewussten und wertorientierten Ansatz nimmt der SQUAD GALLO Europa (WKN: A2DMU7) europäische Nebenwerte in den Blick. Pyfore Capital investiert mit beeindruckender Performance im The Digital Leaders Fund (WKN: A2H7N2) in die Gewinner der digitalen Transformation.
