Von erfolgreichen Portfolios und innovativen Trägerraketen beim II. FONDSKONGRESS STUTTGART
Nach dem großen Erfolg des von Dirk Stöwer, Kontor Stöwer Asset Management, initiierten und mittlerweile fest etablierten FONDSKONGRESS TIER gab es im vergangenen Jahr erstmals eine zusätzliche Veranstaltung in Stuttgart. Nicht nur an der Mosel, auch am Neckar war der Zuspruch groß, sodass der II. FONDSKONGRESS STUTTGART im Mai 2026 von einem auf zwei Tage verlängert wurde. Lina Bocari und ntv-Urgestein Frank Meyer führten gewohnt launig und kompetent durch die Veranstaltung.
Das richtige Mindset
Laura Oberbörsch aus dem Hause Flossbach von Storch griff das Leitmotiv der Veranstaltung „It’s a long way to the top – Strategische Ziele langfristig erreichen“ auf. Beim Keynote-Thema „Geldanlage – eine unendliche Aufgabe“ plädierte die Expertin für ein langfristiges Mindset, Diversifikation und einen aktiven, disziplinierten Ansatz.
Verzinsliche Vielfalt
Im Segment verzinslicher Wertpapiere verdeutlichten die Referenten, dass die Anlageklasse alles andere als langweilig ist. Nicholas Fellmann erläuterte die Vorzüge skandinavischer Unternehmensanleihen, die im Mandatum Nordic High Yield Total Return (WKN: A3D53U) schwerpunktmäßig allokiert werden. Die Region punktet mit politischer Stabilität und gesunden Volkswirtschaften. Claus Tumbrägel schlug in seinem Vortrag über die Geschichte der Konsumentenkredite einen großen historischen Bogen von Mesopotamien zur digitalen Kreditrevolution. Der nordIX European Consumer Credit Fonds (WKN: A3CQVV), der bislang durch attraktive Erträge und eine geringe Volatilität überzeugt, macht europäische Verbraucherkredite investierbar. Wolfgang Bauer brachte den Zuhörern den Ansatz des Royal London Global Bond Opportunities Fund (WKN: A3DRFC) nahe. Der Assetmanager betreibt Bond Picking abseits ausgetretener Benchmarkpfade bei Anleihen, die vom Markt übersehen unter dem Radar der Researcher schwimmen.
Rohstoffrally
Minenpapst Dr. Joachim Berlenbach rückte in seinem Vortrag die Rohstoffchancen jenseits des gelben Edelmetalls in den Vordergrund. Besonders hohe Chancen sieht er vor dem Hintergrund eines strukturellen Defizits bei Kupfer (s. auch S. 52 und 54). Im Earth Exploration Fonds UI (WKN: A0J3UF) investiert der Experte in unterbewertete Produzenten und Explorer. Der Tresides Commodities One (WKN: A1W1MH) investiert nicht in Aktien, sondern über Derivate direkt in zwölf Rohstoffe aus den Segmenten Industrie- und Edelmetalle sowie Energie. Michael Krauß wies auf einen beginnenden Rohstoffsuperzyklus hin und thematisierte den Auswahlprozess der Commodities. Während Anleger hier diversifiziert in Rohstoffe investieren, konzentriert sich Dr. Christian Schärer von der Incrementum AG im Uran Resources Fund (WKN: A2P0S6) auf Minen, die dieses Schwermetall fördern. Der Experte geht davon aus, dass das Thema Versorgungssicherheit für Uran zum Renditetreiber wird.
Nebenwerte im Blick
Die Strategie des DWS Concept Platow (WKN: DWSK62) kann auf eine 20-jährige Erfolgsstory zurückblicken. Christoph Frank, der neben Roger Peeters der Kopf hinter dem Fondskonzept ist, erläuterte, was typischerweise für das Portfolio mit deutschen Aktien gesucht (profitable Mittelständler mit geringer Verschuldung und mittlerer Marktkapitalisierung) und was gemieden wird (u.a. überbewertete Titel und Turnaround-Storys). Im Universum der europäischen Nebenwerte tummelt sich der Squad Growth (WKN: A0H1HX). Tobias Kastenhuber vermittelte den Zuhörern einen umfassenden Einblick in den Investmentansatz, der auf eine Kombination aus Wachstum und günstiger fundamentaler Bewertung setzt.
Von Europa in die Emerging Markets
Der terrAssisi Aktien Europa (WKN: A419Y6) investiert mit franziskanischem Segen in ein Portfolio aus High-Quality-Titeln mit strukturellem Gewinnwachstum und attraktiven Dividendenrenditen. Ein Teil der Verwaltungsvergütung fließt weltweit in Hilfsprojekte wie Krankenhausschiffe, die medizinische Versorgung in entlegenen Amazonas-Regionen ermöglichen. Der RAM Systematic Funds Emerging Markets Equities (WKN: A1JPKT), den Emmanuel Hauptmann den Zuhörern näherbrachte, nimmt dagegen mit einem aktiven Ansatz und ohne strukturellen Länderbias das Anlageuniversum der Schwellenländeraktien ins Visier. Der Fokus liegt dabei auf Qualität, Wachstum und Diversifikation.
Portfolio aus Beteiligungsunternehmen
Mit Gunter Burgbacher zählte ein ausgewiesener Experte für börsennotierte Beteiligungsunternehmen zu den Referenten. Seinen Investmentansatz, gleichgewichtet in die Berkshire Hathaways dieser Welt zu investieren, setzt er als pure play erfolgreich im AFB Global Equity Select (WKN: A2PE00) um. Die Strategie ist langfristig ausgerichtet und stark von unternehmerischem Denken geprägt – mehr dazu auch im letzten SI 6/2026.
Verlustvermeidung
Mit einem auf Kapitalerhalt fokussierten Multi-Asset-Ansatz unter dem Leitmotiv „Winning by not losing“, der im Trojan Fund Europe (WKN: A41F2V) umgesetzt wird, überzeugte Michael Kinsella von Troy Asset Management. Das langfristige Erfolgsrezept: hochwertige Aktien als Basis, ergänzt durch Anleihen, Edelmetalle und Liquidität, kombiniert mit Absicherung. Veranstalter Dirk Stöwer vermittelte seine Leidenschaft für Value-Builder, die im Aktiensegment des defensiven Mischfonds KSAM Einkommen Aktiv (WKN: A0Q92X) eine wichtige Rolle spielen. Das sind Unternehmen, die u.a. durch Wachstum, Innovation, Rentabilität und Finanzkraft überzeugen. Neben einem Anleihenschwerpunkt ergänzen Cash und Edelmetallinvestments das Portfolio.
Raketen aus dem Ländle
Neben zündenden Fondsideen ging es beim Fondskongress auch um echte Raketen. Christian Schmierer, einer der Gründer und CEO des Raketen-Start-ups HyImpulse, machte deutlich, dass Unternehmen aus dem Ländle auch New Space Economy können. Das Unternehmen entwickelt günstige und umweltschonende Trägerraketen für Kleinsatelliten. Damit aber noch nicht genug mit dem Weltraumthema. Rainer Zitelmann blickte in seinem Vortrag und mit seinem neuen Buch „Weltraumkapitalismus“ auf den Beginn der kapitalistischen Weltraumrevolution, die untrennbar mit dem Namen Elon Musk verbunden ist.
Fazit
Auch dieses Mal profitierte der Stuttgarter Fondskongress von den inhaltlich substanziellen Vorträgen, der angenehmen Atmosphäre und dem angeregten Austausch zwischen Referenten, Speakern und Teilnehmern. Das macht bereits Lust auf den XII. Fondskongress Trier, der am 20. und 21.10. stattfinden wird.
