FONDS

Offene Immobilienfonds (OIFs), die im Gefolge der Finanzkrise 2008/09 geschlossen und abgewickelt wurden, haben die Investorengelder noch immer nicht komplett ausgezahlt – obwohl Assets bereits komplett verkauft sind.

Das Fondsmusterdepot hat im Berichtszeitraum mit -5,3% tiefrot abgeschlossen, der MSCI World EUR konnte die Verluste mit -1,6% dagegen eingrenzen. Für die unbefriedigende Performance des Depots war vorrangig der Rohstoff- und Minensektor verantwortlich.

Stöwer: Mit Renditen knapp unter 4%, auch für gute Schuldner, ist die Verzinsung in diesem Sektor sehr attraktiv. Beim Portfolioaufbau konzentrieren wir uns überwiegend auf mittlere Laufzeiten und Namen, die man auch von klassischen Value-Fonds kennt, z.B. McDonald’s, L’Oréal, Linde oder Porsche.

Vor gut 25 Jahren wurde der ICE Bank of America Euro High Yield Total Return Index ins Leben gerufen.

Im Juni konnte das Unternehmen zehnjähriges Jubiläum feiern.

Die Frage nach dem Erhalt und der möglichst gewinnbringenden Anlage des Vermögens ist so alt wie die Menschheit selbst. Den „Anleger“ im heutigen Sinn gibt es schon seit der Antike und die ihm zur Verfügung stehenden Anlagekategorien haben sich über all die Epochen im Grundsatz kaum geändert.

Bereits seit 35 Jahren investieren die Norweger unter Berücksichtigung von sozialen, ökologischen und sozialen Belangen. Dabei werden entsprechende Kriterien nicht nur in den Portfolios, sondern auch im eigenen Unternehmen berücksichtigt.

Das Jahr 2022 brachte für vermögensverwaltende Fonds mit Aktien- und Rentenmischungen teils böse Überraschungen, weil beide Assetklassen deutliche Verluste eingefahren haben. Die Lehre daraus: Zur Vermeidung der Kombination ähnlicher Strategien ist es unabdingbar, ins Innenleben der Produkte zu schauen.