Ein Backtest ist die Simulation einer algo­rithmischen Investmentstrategie an historischem Datenmaterial. Algorithmisch ­bedeutet: Die Strategie muss einen völlig mechanischen Aufbau zeigen, alle Entscheidungen müssen als null oder eins defi­nierbar sein. Die Kursdaten, die für einen Backtest verwendet werden, müssen hundertprozentig mit der Realität übereinstim­men. Es muss sichergestellt werden, dass die Daten in einem Test genauso ­ablaufen, wie es in der Realität der Fall gewesen ­wäre.